Viele Menschen verdrehen immer wieder ihre Augen, wenn ich von wertorientierten Richtlinien spreche. Dabei kennt doch jeder, von seinem Privatleben, was damit gemeint ist > Qualität, die ich verstehe.
Was aber sind wertorientierte Richtlinien im wertorientierten Investieren? Hier 4 Punkte, die ich als Focus-Investor in meinem Buch beschreibe:
1. Wir suchen Unternehmen mit sehr guten langfristigen Ertragsaussichten
Das ist das Kernstück unserer Strategie. Kaufen Sie nur Unternehmen mit sehr guten langfristigen Ertragsaussichten – Warum? Weil das Ihr neues Portemonnaie ist.
Wir können keine Unternehmen gebrauchen, die stark schwanken und uns die Nerven tagtäglich strapazieren. Wir brauchen beständige und gestandene Unternehmen mit einem Produkt oder einer Dienstleistung, die auch in den nächsten 20 – 50 Jahren noch gebraucht wird.
Unternehmen mit beständigem Gewinnwachstum, beständigen Umsatzsteigerungen, beständig steigenden Cashflows und mit beständig steigenden Aktienkursen.
Kurz: Beständige und stabile Unternehmen, Produkte, Dienstleistungen, die gerade dadurch eine attraktive, kontinuierliche Dividende ausschütten und die kontinuierlich im Chart, über Jahre, von unten links nach oben rechts marschieren.
2. Wählen Sie nur Unternehmen, deren Geschäftsmodell Sie auch verstehen
Da wir Unternehmen mit sehr guten langfristigen Ertragsaussichten sehr lange halten, ist es von Vorteil, oder gerade Bedingung, das Unternehmen auch zu verstehen.
Wie ist das Geschäftsmodell? Was für Abläufe finden firmenintern statt? Wie verkauft es sich? Wie wächst die Branche? Wie gross sind die Wachstumsaussichten? Braucht es viel Geld für sein eigenes Wachstum? Hat es viele Schulden? Etc.
Wenn Sie sich mit Ihrem Unternehmen auseinandersetzen, können Sie Schwankungen der Firma wie des Umfeldes viel besser und gelassener einschätzen. Kaufe nur, was Du verstehst.
Schauen Sie nach im SMI, was verstehen Sie? Von was haben Sie eine Ahnung? Für was können Sie sich begeistern? Zum Beispiel Schmuck, dann getrauen Sie sich an Richemont.
Gibt es nichts, das Sie interessiert, dann arbeiten Sie sich in etwas ein. Halten Sie sich an einfache und im ersten Grunde leicht verständliche Geschäftsmodelle wie Richemont, Geberit, Nestlé, ev. Roche und Novartis (wer im Gesundheitsbereich arbeitet weiss, dass das auch keine Hexerei zum Verstehen ist), SGS, Swatch, Swisscom, die 3 grossen Versicherungstitel, etc. Und gute Dividendentitel.
Nehmen Sie anfänglich keine Zykliker, keine Technologie, keine Biotechnologie und keine Banken, wenn Sie nicht wirklich verstehen, was dort geschieht. Sie werden sehen, wenn Sie mal damit beginnen sich Gedanken zu machen, dann werden Sie erst bemerken, wie viel Sie schon wissen. Nur aus Ihrem ganz normalen Alltag heraus, durch Zeitung lesen, Nachrichten, Beruf, Hobby, und viel unbewusste Informationsaufnahme.
3. Kaufen Sie die Unternehmen unter ihrem Wert oder fair bewertet
Wenn wir können, dann kaufen wir solche Unternehmen unter ihrem Wert. Meistens bekommt man Unternehmen mit sehr guten langfristigen Ertragsaussichten aber nicht unter ihrem Wert, da sind Crashs wie 2000 oder 2007 unglaubliche Geschenke.
Es reicht aber voll und ganz solche Unternehmen zu einem fairen oder angemessenen Preis zu kaufen. Mann muss das Unternehmen nur lange genug halten. Kaufen, zukaufen, liegen lassen und Dividenden und ev. Kurssteigerungen beziehen.
“Viele Menschen unterschätzen den Zinseszins Effekt, denn unser Gehirn kann nicht exponentiell denken”
Darum glaubt die Mehrheit der Investoren, sie müssen schneller und vor allem ständig umschichten!
Als Privatanleger im Vermögensaufbau, sollten Sie Ihrem Tagesgeschäft nachgehen, etwas von Ihrem Lohn zur Seite legen, kontinuierlich Aktien zukaufen, Korrekturen nutzen, Quartalszahlen, Kennzahlen und Bilanzzahlen überprüfen, Zen betreiben und die Titel so lange wie möglich liegen lassen, wie der Wettbewerbsvorteil des Unternehmens / Geschäftsmodells bestehen bleibt.
Das Geld arbeitet für Sie, während Sie für Nachschub sorgen! Schon nach wenigen Jahren werden Sie staunen – Crash’s und Korrekturen hin oder her -, was da alles so zusammenkommt und wie es sich vermehrt.
4. Halten Sie die Unternehmen so lange wie möglich, am besten für immer
Eine alte Börsenweisheit sagt: „Börsengewinne werden mit dem Hintern gemacht.“ Leider wurde sie vergessen in einer schnelllebigen und hyperaktiven Zeit.
“Der Mensch denkt, wenn er mehr tut, dann erreicht er auch mehr – falsch – er tut nur mehr”
Es ist in vielen Studien bewiesen, dass je länger Sie Ihre Aktien halten, desto grösser die Wahrscheinlichkeit auf grosse Gewinne und regelmässige Dividenden-Zahlungen. Die einfache Value Regel: „Unter dem Wert kaufen, 5 Jahre halten und mit Gewinn wieder verkaufen“, scheint heutzutage nicht mehr gefragt zu sein.
5. Denken Sie daran, es ist einfach, jeder kann Qualitätsunternehmen kaufen und lange, oder “ein Leben lang” halten
Immer wieder höre ich: „Ja wenn es doch so einfach wäre, dann würde es doch jeder machen!“ Nein, niemand hat das in der Schule gelernt oder haben Sie das in Ihrer Schule vermittelt bekommen?
Investieren ist und war immer nur Unternehmern, den Reichen und den Banken vorbehalten. Es wurde familienintern weitergegeben und weiterentwickelt. Und es wurde immer sehr erfolgreich angewendet.
Denken Sie nicht zu lange nach, investieren kann man nicht denken, man muss es tun. Legen Sie los und erkennen auch Sie: Investieren ist einfach.
Sollte Ihnen dieses focussierte Vorgehen zuviel Arbeit sein, was bei den meisten, verständlicherweise, durch Arbeit, Beruf, Familie, Unternehmen etc. auch der Fall sein wird, dann gibt es genug andere Strategien des Vorgehens, die ich auch immer wieder anspreche, die Sie wählen und umsetzen können.
Die Focus-Strategie bildet nur die Basis, Wissen zu vermitteln, den auch mit anderen Strategien sollten Sie dringlichst wissen, was Sie da tun und in was Sie da investieren.
In diesem Sinne wünsche ich Ihnen…
Weiterhin viel Erfolg beim Investieren, Nachdenken und beim Vermögensaufbau. Denken Sie viel über Ihr strategisches Vorgehen nach, es lohnt sich.
Herzlichst der 5vor12
Mehr zu unserer Strategie im Buch: 5vor12 – Das Aktien Investing Lernprogramm.
P.S. Wer daran interessiert ist, sein Vermögen früh und über solide Unternehmensbeteiligungen aufzubauen, sich das Wissen aber nicht alleine aneignen möchte, der findet in unserem 5vor12 – Basiskurs kompetente Unterstützung
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