Dow Jones – SMI – EUR_USD – Gold – Brent Crude Oil
Dow Jones: Viel ist nicht passiert seit letzter Marktanalyse. Er steht noch immer an der roten Linie (Chart unten).
Kleiner Exkurs Dow Jones, zur Ver-innerung:
Lange wird es nicht mehr dauern, bis eine Entscheidung und damit eine Richtung sich durchsetzt. Ich präferiere noch immer einen weiteren Anstieg (siehe Dow Jones Update vom 13.10.19), mit oder ohne dazwischen liegender Korrektur.
Die Crux an der Sache – und das sollte man ernst nehmen – wir befinden uns im Dow Jones, seit den 1800er-Jahren, in einer impulsiven aufwärts gerichteten Wellensequenz 1-2-3-4-5. Wobei wir uns momentan in der letzten Unterwelle v, der 5 befinden.
Diese 1-2-3-4-5 Aufwärtsbewegung ergibt dann eine übergeordnete Welle 1, auf die dann eine korrektive Welle 2 folgt, um dann wieder auf nächst höherer Ebene, die nächste 1-2-3-4-5 Bewegung zu erstellen.
Dieses Verhalten nennt man Evolution. Entwicklung. Oder das Verhalten komplexer Systeme. Alles entwickelt sich unter Rücksetzer nach oben. Das Universum, die Welt, der Mensch.
Diese Welle 2 – auch wenn sie nur eine verkürzte Welle 2 werden sollte – hat es aber in sich. Das zu wissen, und vorbereitet zu sein, ist schon die Vorbereitung. Vergessen Sie das nie.
“Anstelle wildem Umschichten > Vorausdenken und Planen“
Obwohl ich schon fast 20 Jahre mit den Elliott-Wellen arbeite und sie mir grosse und präzise Dienste erwiesen haben, behalte ich doch immer eine grosse Portion Skepsis gegenüber diesen Zählungen (wie bei allen Analysen, Vorhersagen und Prognosen).
Zu gut weiss ich und erlebe ich tagtäglich, dass man nichts auf den Punkt voraussehen kann und alles mit einer grossen Portion Zufall zusammenhängt. Und erst dann mit meinem ev. Können. Voraussehen und Erahnen sind nicht dasselbe. Dazwischen liegen 50% = der Münzwurf.
Wer aber mit diesen Zufällen, sprich Wahrscheinlichkeiten agieren kann, der kann sein strategisches Vorgehen früh genug, angemessen, darauf ausrichten. Wenn er das will.
Dow Jones: Die Gefahr, den roten Trendkanal seit März 2009 zu verlassen, wächst beim Dow Jones.
Der wirkliche Test folgt aber erst: Solange der Dow Jones die schwarz gepunktete, deckelnde Trendlinie nicht überwindet, können wir trotz neuen eventuellen Hochs, immer noch in die Korrektur zurückfallen (überschiessende B-Welle), oder eine kurze beendende Welle 5 ausbilden (30’000 und weniger). Er muss durch die schwarz gepunktete Linie, dann gehen wir weiter nach oben. Dann wären auch 40’000 und mehr Punkte gut möglich.
Seit Rally Beginn 2009 ist diese Trendlinie der stete Begleiter des Dow Jones. 8x abgeprallt in 10 Jahren (Chart unten). Das sagt schon viel aus, welche Aussagekraft ein – nachhaltiges – Überwinden dieser Linie hätte.
Fakt ist: Der Dow Jones befindet sich im Aufwärtstrend (auf logarithmischer Basis / Monatschart).
RSI auf Monatsbasis: Der RSI Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Monatschart Dow Jones Index 2000 – 2019, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Reminder:
Der erfahrene Investor ist strategisch jetzt schon positioniert, sollte der Trend sich dem Ende nähern oder schon am Ende sein. Was zwangsläufig früher oder später der Fall sein wird.
Interessant wird es:
- Wenn er wieder aus dem Trendkanal heraus fällt. Beginnt er dann die – ja von vielen erwartete – grössere Korrektur?
- Oder läuft er einfach wieder nach oben, zu der runden Zahl von 30’000 oder, noch weiter an die obere Trendkanallinie bei ca. 40’000 / 45’000?
- Läuft er danach einfach wieder zurück, auf die untere Trendkanallinie?
- Oder beginnt er eine noch grössere – jahrelange – Baisse?
- Oder bricht er nach oben durch und markiert den Beginn einer neuen Mega-Hausse – wie in den Jahren 1980 – 2000?
Man kann es drehen und wenden, wie man will. Wir sind in einem Übergang. Sehr langfristige, charttechnische Aufzeichnungen zeigen, dass beides möglich wäre. Wir müssen uns also auf zwei Szenarien vorbereiten. Ein Ausbruch nach oben und ein Fall nach unten.
Studieren Sie die zwei oben verlinkten Berichtsreihen, sie geben einen Einblick in strategisches Vorgehen.
Langfristige Investoren sollten jetzt schon ihre Strategie zurechtgelegt haben. Sie sollten wissen, was Sie tun, wenn es so weit ist. Oder was Ihre Strategie tut, wenn es soweit ist.
Für den erfahrenen Investor mit durchdachter Strategie ist es egal, was der Dow Jones macht. Es geht darum zu wissen, was ich mache, wenn der Dow Jones etwas macht.
Risiken sind immer auch Chancen. Aber nur, wenn ich bereit bin. Ansonsten droht das gleiche Spiel wie immer: > Ich verkaufe im dümmsten Moment, den es gibt, nämlich im Verlust. Weil ich die Nerven verliere und keine Strategie habe. An der Börse muss man wissen, was man tut. Basiswissen zu Handlungs- und Investitionsstrategie finden Sie in unserem Grundlagenwerk: 5vor12 – Das Aktien Investing Lernprogramm.
Wir betrachten die Charts nur, um unerfahrenen Investoren in Krisenzeiten eine erklärende Hilfe zu sein, um festzustellen, was noch kommen könnte. Keiner weiss das mit Sicherheit. Der grösste Fehler von unerfahrenen Investoren ist der: „Zu glauben, etwas über den Markt zu wissen!“ Da hilft nur: Strategie, Strategie, Strategie, gepaart mit einem guten Bargeldmanagement.
SMI – bullische Variante: Die alten Hochs wurden genommen.
Nach den Elliott-Wellen wäre eine impulsive Wellensequenz 1-2 zählbar. Das heisst, es kommt jetzt eine impulsive Welle 3, Richtung 12’000 – 16’000. (Aber Achtung, auch hier: Diese Welle 1, kann sich immer noch als korrektive, überschiessende Welle B (siehe SMI bärische Variante unten) – wie beim Dow Jones – der eine abschliessende Welle C nach unten folgt, entpuppen).
Abwärts können wir sehr gut nochmal auf 8200 / 7600 (unterer roter Trendkanal / 200-Tagelinie) gehen, um von dort aus den nächsten Anlauf auf die alten Hochs zu nehmen. Was das für den langfristig investierten Investor heisst > siehe unter Dow Jones.
Fakt ist: Der SMI befindet sich im Aufwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Monatschart SMI Index 1996 – 2019, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
SMI – bärische Variante:
Die obere Linie innerhalb des beendenden Keils im SMI, im Bild unten, entspricht in etwa dem Erreichen der gepunkteten, deckelnden Trend-Linie im Dow Jones. Die er überwinden sollte, um weiter zu steigen, die aber auch seinen Lauf erheblich bremsen oder beenden könnte.
- Beendender Keil nach oben verlassen = starker, längerer Anstieg. Starkes Kaufsignal für den Markt und seine Unternehmen.
- Beendender Keil nach unten verlassen = starker, längerer Rücklauf. Starkes “Noch nicht”-Kaufsignal für den Markt und seine Unternehmen. Bargeld aufbauen und bereit sein, bis der Markt wieder dreht (RSI-Strategie auf Monatsbasis).
- Solche langfristigen Chart-Muster sind für Investoren, Trader, die langfristige Positionen halten, Vermögensaufbauer etc. sehr gut handelbar, oder in die eigene Strategie einfügbar. Weil sie auf solch langfristiger Basis, starke Aussagekraft über zukünftig mögliche Wendepunkte verfügen.
Monatschart SMI Index 1996 – 2019, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
EUR_USD hat die 200-Tagelinie wieder unterschritten. Sollte er diese Linie A) nachhaltig auf Monatsbasis überwinden und auch den langfristigen Abwärtstrend hinter sich lassen, dann sind höhere Kurse Richtung 2.00 und mehr sicher und es entsteht eine stabile 1-2-3 Bewegung. Über 1.036 arbeitet er an einer Welle 2.
Auf Tagesbasis beginnt EUR_USD eine kleine Impulsbewegung aufzubauen. Das könnte der Beginn einer ersten Welle 1-2 sein (im Chart unten sichtbar).
Sollte er B) aber wieder deutlich rückfällig werden, droht eine grössere Welle nach unten (Unterschreiten der letzten Tiefs). Mit dieser werden wir noch mal, innerhalb einer letzten, abschliessenden Welle C – die 1.08, die Parität oder bis ca. 0.90 EUR_USD sehen. Bis es dann zu einer längeren, anhaltenden Aufwärtsbewegung kommen wird.
Fakt ist: EUR_USD befindet sich im langfristigen Abwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Monatschart EUR_USD 2002 – 2019, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Gold: hat den Abwärtstrend nach oben verlassen.
Nun muss der Impuls sich ausbauen. Der grosse Widerstand sind die 1566 (Schwarz gepunktete Linie) und der obere Rand des neuen mittelfristigen Aufwärtstrendkanals seit 2015 (in Grau).
Wenn diese Region wirklich überwunden wird, dann nimmt Gold Fahrt auf und es wird ein impulsiver Ausbruch und der Beginn einer nachhaltigen 1-2-3 Wellen-Sequenz. Dann könnte hier eine grosse Investitionschance entstehen. Sprich Goldminen- und Gold- und Silber-ETF’s. Siehe Blogeintrag.
Wenn nicht, dann geht es aus der Flaggenformation weiter abwärts und es war nur eine korrektive Welle B nach oben, dann befinden wir uns bald, innerhalb der Welle C nach unten, auf dem Weg nach 1000 / 900 / 822 USD.
Fakt ist: Gold ist nach 8 Jahren das erste Mal aus dem langfristigen Abwärtstrend nach oben hin ausgebrochen.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Wer eine erste, kleine Position in Gold/Silber-ETF’s oder GDX/GDXJ-ETF’s aufgebaut hat (Alphaposition), soll ruhig abwarten, er ist ja investiert. Bei steigenden Kursen erste Gewinne, bei fallenden Kursen Bestätigung der Trendwende abwarten und danach günstig zukaufen.
Bei Gold und Minen ist sehr wichtig, dass Sie anfänglich keine zu grossen Positionen aufbauen, bis der Impuls nach oben bestätigt wird. Und, dass Sie so eine Alphaposition auch gewillt sind, langfristig zu halten. Rohstoffmärkte sind volatil, da sollten Sie wissen, was Sie tun. Mit kontrollierten Risiken sind die Ergebnisse auch kontrollierbar.
Monatschart Gold 2002 – 2019, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Brent Crude Oil: Brent Oel ist zum zweiten Mal – deutlich – an der 200-Tagelinie abgeprallt und hat nahe der oberen Trendkanallinie zurückgesetzt. Entweder war das:
A) eine aufwärtsgerichtete, korrektive Welle B, mit jetzt folgender C nach unten, die nochmal Preise im 20er Bereich möglich macht, oder:
B) wir befinden uns in einer korrektiven Welle 2, innerhalb der impulsiven, aufwärtsgerichteten Wellebewegung 1-2-3, Richtung 120 USD und mehr.
Genaueres wissen wir erst, wenn der grosse rote Abwärtstrendkanal – wirklich – nach oben hin verlassen wird.
Fakt ist: Brent Oil befindet sich im langfristigen Abwärtstrend.
RSI auf Monatsbasis: Der RSI Indikator befindet sich nicht im überverkauften Bereich. Noch keine aussergewöhnliche Kaufchance.
Monatschart Brent Crude Oil 2003 – 2019, eine Kerze entspricht einem Monat – Chart by Guidants.
Der RSI Preisindikator
Er gehört zur Gruppe der Oszillatoren. Das heisst, er schwankt, oszilliert zwischen zwei Extrembereichen. Mit dem RSI wird die innere Stärke einer Kursbewegung dargestellt und nicht, wie es der Name vielleicht vermuten lässt, die relative Stärke zu einem anderen Wertpapier oder Index. Bei der Berechnung des RSI wird der Durchschnitt der aufwärtsgerichteten Kursänderungen mit dem Durchschnitt der abwärtsgerichteten Kursänderungen ins Verhältnis gesetzt. Der RSI ist auf den Wertebereich von 0 bis 100 normiert. Und eignet sich gut um überkaufte, also teure und überverkaufte, also günstige Situationen in Bereiche festzulegen.
Wenn der RSI Werte über 70 annimmt, so befindet sich der Markt im überkauften Bereich. Werte unter 30 deuten auf eine überverkaufte Marktsituation hin.
Wie gehen Sie vor! Wer ein Depot eröffnet, hat meistens ein Chartprogramm mit im Angebot. Wenn nicht, dann gehen Sie einfach über Google. Es gibt viele freie Charttools im Netz. Stellen Sie den Chart auf Monatschart! Kein Tageschart und kein Wochenchart. Für Marktbetrachtungen schauen wir nur sehr langfristig und auf Monatsbasis. Danach suchen Sie unter „Indikatoren“ den RSI Indikator, fertig. Sobald er eingeblendet ist, sehen Sie, wo Ihr Markt steht. Oder Sie verfolgen einfach unsere Marktanalysen und Updates gratis und franko. Viel Erfolg.
Weiterhin viel Erfolg beim Investieren, Nachdenken und beim Vermögensaufbau. Denken Sie viel über Ihr strategisches Vorgehen nach, es lohnt sich.
Herzlichst der 5vor12
Mehr zu unserer Strategie im Buch: 5vor12 – Das Aktien Investing Lernprogramm.
P.S. Wer daran interessiert ist, sein Vermögen früh und über solide Unternehmensbeteiligungen aufzubauen, sich das Wissen aber nicht alleine aneignen möchte, der findet in unserem 5vor12 – Basiskurs kompetente Unterstützung.
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